장기 스톡 옵션

회사의 종업원 주식 옵션의 이점은 무엇입니까?

스톡 옵션은 회사와 직원 모두에게 이익을 제공합니다.

사업가 이미지 Fotolia에서 빅토리아 zastol'skiy에 의해입니다.

관련 기사.

1 종업원 주식 옵션 이해 2 종업원에게 회사 주식 일부를주는 방법 3 사기업 스톡 옵션 이해 방법 4 장기 인센티브 제도의 ​​예.

스톡 옵션은 직원과 고용주 모두에게 이익이됩니다. 두 가지 기본 유형의 옵션 플랜 (인센티브 스톡 옵션 및 비 정식 옵션 플랜)과 함께 플랜 내용을 구성 할 때 융통성이 있습니다. 주로 회사의 고위 간부에게 사용 가능하지만 스톡 옵션 계획은 다른 많은 직원 그룹에 종종 존재합니다. 이전에는 대기업의 범위 였기 때문에 중소기업은 주식 옵션을 제공함으로써 혜택을 얻고 있습니다. 기업은 세 가지 주요 가치있는 혜택을받습니다.

종업원 스톡 옵션 설명.

주식 옵션은 직원이 특정 날짜까지 약속 된 가격 (일반적으로 시장보다 낮은 가격)으로 지정된 수의 주식을 구매할 수있는 권리를 회사에 제공하는 것입니다. 직원은 옵션에 명시된 주식의 전부 또는 일부를 매입 할 의무가 없습니다. 선택권은 그 (것)들 혼자서이고 일반적으로 제안과 마지막 운동 날짜 사이 기간 도중 어떤 시점든지에 주식을 구매할 수 있는다.

재능있는 직원을 유치하고 유지하십시오.

대부분의 회사는 재능있는 직원을 끌어들이는 데 어려움을 느끼고 있습니다. 성공적인 스포츠 팀이 자신의 재능을 "키워야"하거나 다른 팀의 경험 많은 선수를 유치해야하는 것처럼 고용주도 동일한 길을 따라야합니다. 켈리 서비스 (Kelly Service) 및 기타 회사와 같은 최고 채용 회사와 광범위한 회사 후원 검색은 경제가 어려울 때조차도 최고의 재능을 찾습니다. 의미있는 스톡 옵션을 제공하는 것이 더 우수하고 재능있는 직원을 끌어 들이고 장기간 그들을 유지하는 데 도움이됩니다.

더 많은 전담 직원을 만듭니다.

고용주는 끊임없이 직원들에게 동기를 부여하고 충성도를 창출하려고합니다. 주제에 관한 책이 나왔고 수많은 "전문가"와 컨설턴트가 다양한 이론, 제안 및 프로그램으로 가득 차 있습니다. 스톡 옵션은 회사가 높은 수준의 동기와 헌신을 창출하는 데 사용하는 중요한 이점입니다. 일반적으로 매우 효과적이라고 Laurie Collier Hillstrom은 "종업원 주식 옵션 및 소유권 (ESOP)"기사에서보고합니다. 직원이 스톡 옵션을 행사할 때 대개 회사의 성공에 더욱 전념하게됩니다. 그들의 주식 가치는 회사 실적에 달려 있으며 물론 직원 성과의 직접적인 부산물입니다. 역사적으로, 스톡 옵션은 회사와 그 결과에 더 많은 투자를하므로 관련된 모든 직원에 대한 동기 부여와 헌신을 창출합니다.

비용 효과적인 회사 이익.

모든 직원 복리 후생 비용이 계속 증가함에 따라 회사는 중간 정도의 비용으로 높은 가치를 제공하는 프로그램을 찾기 위해 노력합니다. 스톡 옵션 플랜은 종종 직원들에게는 강력한 이익이되고 기업에게는 비용 효율적임이 드러납니다. 스톡 옵션은 보상 혜택을 대체 할 수있는 기회가 적지 만 확고한 수당 프로그램의 일환으로 고용 패키지를 더욱 매력있게 만듭니다. 회사의 유일한 중요한 비용은 시장 가치로 주식을 팔 기회가 없어 졌기 때문입니다 (직원은 대개 할인 된 가격으로 구매하기 때문에) 계획을 관리하는 데 드는 비용입니다. 직원을 끌어 들이고 유지하며 동기를 부여하는 능력에 추가 된 스톡 옵션의 비용 효율성은 많은 중소기업이 유사한 혜택 프로그램을 제공함으로써 대기업과 경쟁 할 수 있도록 도와줍니다.

참고 문헌 (3)

리소스 (1)

사진 크레딧.

사업가 이미지 Fotolia에서 빅토리아 zastol'skiy에 의해입니다.

더 많은 기사.

균형 성과 기록표의 장점.

대중에게 공개되는 사업의 단점.

보상 철학의 예.

성과급 인센티브와 성과급의 차이점은 무엇입니까?

직원 스톡 옵션을 최대한 활용하십시오.

직원 스톡 옵션 계획은 적절히 관리된다면 수익성있는 투자 수단이 될 수 있습니다. 이러한 이유로이 계획은 오랫동안 최고 경영진을 유치하기위한 성공적인 도구로 사용되었습니다. 최근 몇 년 동안, 그들은 비상임 직원을 유혹하는 인기있는 수단이되었습니다.

불행히도, 일부는 여전히 직원의 주식이 생성 한 돈을 최대한 활용하지 못합니다. 스톡 옵션, 세금 및 개인 소득에 미치는 영향의 성격을 이해하는 것은 그러한 수익성있는 특혜를 극대화하는 데 중요합니다.

종업원 스톡 옵션이란 무엇입니까?

종업원 스톡 옵션은 일정 기간 동안 고정 가격으로 일정량의 회사 주식을 구매하기 위해 종업원에게 고용주가 발행 한 계약입니다. 스톡 옵션 (비 자격 스톡 옵션 (NSO) 및 인센티브 스톡 옵션 (ISO))의 두 가지 광범위한 분류가 있습니다.

비 자격 부여 스톡 옵션은 인센티브 스톡 옵션과 두 가지면에서 다릅니다. 첫째, 비정부기구 (NSO)는 비상임 직원과 사외 이사 또는 컨설턴트에게 제공된다. 반대로 ISO는 회사의 직원 (특히 임원)을 위해 엄격하게 예약되어 있습니다. 둘째, 비 정규화 된 옵션은 특별한 연방세 세법을받지 않지만, 인센티브 스톡 옵션은 내부 수익 코드 (이 유리한 세제가 아래에 설명되어 있음)에 기술 된 특정 법규를 준수하기 때문에 유리한 세법이 적용됩니다.

NSO와 ISO 계획은 공통적 인 특성을 공유한다 : 그들은 복잡하게 느낄 수있다. 이 계획의 거래는 고용주 계약 및 내국세 법 (Internal Revenue Code)에 명시된 특정 조건을 따라야합니다.

부여 날짜, 만료, 권리 및 운동.

시작하기 위해 직원은 일반적으로 계약 개시일에 부여 된 옵션에 대한 완전한 소유권을 부여받지 않으며 부여 일로 알고 있습니다. 그들은 옵션을 행사할 때 가득 일정으로 알려진 특정 일정을 준수해야합니다. 가득 표는 옵션이 부여 된 날부터 시작하여 직원이 특정 수의 주식을 행사할 수있는 날짜를 나열합니다.

예를 들어, 고용주는 부여 일에 1,000 주를 부여 할 수 있지만, 그 날로부터 1 년 후에는 200 주식이 확정됩니다. 즉, 직원에게 처음에 부여 된 1,000 주 중 200 주를 행사할 권리가 부여됩니다. 1 년 후 200 개의 다른 주식이 기각됩니다. 가득 일정과 만료일이 뒤 따른다. 이 날짜에 사용자는 계약 조건에 따라 직원이 회사 주식을 구매할 수있는 권리를 더 이상 보유하지 않습니다.

종업원 주식 매입 선택권은 행사 가격으로 알려진 특정 가격으로 부여됩니다. 직원이 옵션을 행사하기 위해 지불해야하는 주당 가격입니다. 행사 가격은 거래 이득이라고도하는 이득과 계약에서 지불 할 세금을 결정하는 데 사용되므로 중요합니다. 바겐 세일 요소는 옵션 행사 일에 회사 주식의 시장 가격에서 행사 가격을 뺀 값으로 계산됩니다.

직원 주식 옵션에 세금을 부과합니다.

내부 수익 코드에는 소유자가 자신의 계약서에 상당한 세금을 내지 않기 위해 반드시 준수해야하는 일련의 규칙이 있습니다. 스톡 옵션 계약의 과세는 소유 된 옵션의 유형에 따라 다릅니다.

비 자격 스톡 옵션 (NSO) :

교부금은 과세 대상이 아닙니다. 과세는 운동시 시작됩니다. 비 자격 스톡 옵션의 거래 요소는 "보상"으로 간주되며 일반 소득 세율로 과세됩니다. 예를 들어, 종업원이 주식 A의 100 주를 25 달러의 행사 가격으로 부여받는 경우, 행사 당시의 주식의 시장 가치는 50 달러입니다. 계약의 교섭 요소는 ($ 50 ~ $ 25) x 100 = $ 2,500입니다. 우리는이 주식들이 100 %의 기득권을 가지고 있다고 가정하고 있습니다. 보안 판매는 또 다른 과세 대상을 유발합니다. 종업원이 주식을 즉시 매각하기로 결정한 경우 (또는 행사 후 1 년 이내에) 단기 매매 차익 (또는 손실)으로보고되며 경상 소득세로 과세 대상이됩니다. 직원이 행사 후 1 년 동안 주식을 매각하기로 결정하면, 매각은 장기 자본 이득 (또는 손실)으로보고되고 세금이 감소합니다.

인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 특별 세법을받습니다.

교부금은 과세 대상 거래가 아닙니다. 운동시 과세 대상 사건은보고되지 않습니다. 그러나 인센티브 스톡 옵션의 할인 요소가 대체 최소 세금 (AMT)을 유발할 수 있습니다. 첫 번째 과세 대상 이벤트는 판매시 발생합니다. 주식이 행사 직후에 판매되는 경우, 거래 요소는 경상 이익으로 취급됩니다. 다음 규칙이 적용되는 경우 장기 이득금으로 취급됩니다. 주식은 행사 후 12 개월 동안 보유해야하며 부여일 이후 2 년까지는 판매해서는 안됩니다. 예를 들어, 주식 A가 2007 년 1 월 1 일에 부여되었다고 가정합니다 (100 % 기각 됨). 경영진은 2008 년 6 월 1 일에 옵션을 행사합니다. 계약에 대한 이득을 장기 자본 이득으로보고하고자하는 경우 2009 년 6 월 1 일 이전에 해당 주식을 매각 할 수 없습니다.

기타 고려 사항.

스톡 옵션 전략의시기가 중요하더라도 다른 고려 사항이 있습니다. 스톡 옵션 계획의 또 다른 주요 측면은 이러한 자산이 전체 자산 배분에 미치는 영향입니다. 모든 투자 계획이 성공하려면 자산을 적절하게 다각화해야합니다.

직원은 회사의 주식에 집중된 자세를 경계해야합니다. 대부분의 재무 고문은 회사 주식이 전체 투자 계획의 20 % (최대)를 대표해야한다고 제안합니다. 자신의 회사에서 포트폴리오의 더 많은 부분을 투자하는 것이 편안 할 수도 있지만, 분산시키는 것이 더 안전합니다. 재무 및 / 또는 세무 전문가에게 문의하여 포트폴리오의 최상의 실행 계획을 결정하십시오.

결론.

개념적으로, 옵션은 매력적인 지불 방법입니다. 직원들이 이익을 공유하도록 제안하는 것보다 회사 성장에 참여하도록 권장하는 더 좋은 방법은 무엇입니까? 그러나 실제로 이러한 도구의 상환 및 과세는 매우 복잡 할 수 있습니다. 대부분의 직원은 옵션을 소유하고 행사하는 세금 효과를 이해하지 못합니다.

결과적으로, 그들은 Uncle Sam에 의해 과중한 처벌을받을 수 있으며, 종종 이러한 계약에 의해 생성 된 돈의 일부를 놓칠 수 있습니다. 운동 직후에 직원 주식을 매각하면 더 높은 단기 양도 소득세가 부과됩니다. 판매가 장기간의 양도 소득세가 적을 때까지 기다리면 수백 또는 수천을 절약 할 수 있습니다.

장기 옵션 재생.

스톡 옵션에 대한 투자는 종종 기본 자산을 사는 것보다 더 많은 위험을 부담 할 수 있지만, 신중하게 사용하면 옵션에 투자하는 것도 의미가 있습니다. 주식 매수 대신 주식 매수 선택권은 주식을 소유함으로써 얻은 이익의 배수가되는 우익 수익을 창출 할 수 있습니다. (빠른 재 보충을 위해 주식 옵션의 편익과 가치를 확인하십시오)

당신이 지불하는 가격.

28 달러에서 2012 년 1 월 $ 35 달러를 2.15 달러로 생각해보십시오. 2012 년 1 월 셋째 주 금요일 전까지는 언제든지 $ 35로 TEX를 살 권리가 있습니다. 이 입장료로 TEX의 주식은 $ 15.15를 초과해야합니다. 그러나 그 후에도 계속해서 틈을 내야합니다. TEX의 주식이 내년에는 $ 40이 옵션은 $ 5의 가치가 있으며 투자 금액의 두 배가 넘습니다. 35 달러 미만의 옵션은 무의미합니다.

장부 가치의 60 %에서 거래하는 Bank of America (NYSE : BAC)는 대형 은행들 사이에서 가장 큰 할인 권을 가지고 거래합니다. Wells Fargo (NYSE : WFC)는 책의 130 %를 비교 거래합니다. 하나는 2013 년 1 월 20 달러 통화를 약 0.90 달러에 구입하여 뱅크 오브 아메리카의 운영을 개선하는 것을 고려할 수 있습니다. 그것은 뱅크 오브 아메리카가 스스로를 깨끗하게하는 데 2 ​​년을줍니다. 장부가가 변경되지 않고 주식을 25 달러로 공유한다면, 옵션은 5 달러, 현재 가치의 5 배 이상일 것입니다.

장기 전화 옵션에 투자하면 신중하게 기회 주의적으로 사용하면 초과 지출로 이어질 수 있습니다. 투자 된 자본의 100 %의 잠재적 손실은 상승 가능성이 중요한 희소 한 상황에서만 사용해야한다는 것을 의미합니다. 자세한 내용은 트레이딩 옵션 익히기를 참조하십시오.

InvestPedia Stock Simulator를 사용하여이 주식 분석에 언급 된 주식을 거래하고 위험을 무릅 쓰지 마십시오!

장기 스톡 옵션.

장기 옵션은 미래의 행사 일이 1 년 이상인 옵션으로 간주됩니다. 이러한 유형의 옵션 전략은 장기간 주식 방어 전략 (Long-term Equity AnticiPation Strategies)이라는 약자 인 LEAPS가 가장 자주 언급합니다. LEAPS의 주요 이점은 대부분의 옵션보다 장기적이라는 것입니다. 이러한 유형의 옵션 직책은 3 년 동안 유지 될 수 있습니다.

귀하의 위치를 ​​활용하십시오.

옵션의 주요 이점 중 하나는 귀하가 자신의 위치를 ​​결정할 수 있다는 것입니다. 옵션에 대한 직위를 여는 유일한 지불은 보험료입니다. 옵션 행사 가격을 초과하는 기본 주식 가격 변동은 금전 거래로 간주됩니다. 기본 주식과 행사 가격의 차이가 행사 가격보다 큰 경우, 주식의 추가 움직임은 순전히 이익이됩니다. 이 시점과 그 이후에, 옵션에 의해 얻는 이익은 근본적인 주식을 철저하게 구매함으로써 생성되었을 이익과 정확히 동일합니다.

명심해야 할 중요한 점은 옵션 프리미엄이 기본 주식을 철저히 구매하는 비용보다 적다는 것입니다. 이것은 명목상의 이익은 같을지라도 수익률이 옵션에 비해 훨씬 높음을 의미합니다. 장기적인 옵션은 시장 전망에서 적어도 완만하거나 적어도 완만 한 투자자에게는 탁월한 레버리지 전략입니다.

구매 및 대기.

장기적인 옵션에 대한 보험료는 일반적으로 높습니다. 이는 옵션 기간이 길어질수록 옵션 작성자 측에서 옵션이 돈으로 끝날 위험이 커지기 때문입니다. 옵션 프리미엄이 높으면 위험도가 높아집니다. 프리미엄이 높아지면서 옵션 구매자는 최소한 완고하거나 완고한 경향이 있습니다. 그들은 기본 주식 가격이 이익을 얻기에 충분할 것이라고 믿어야합니다.

통화 옵션의 구매자는 기본 주식의 가격이 올라갈 것입니다. 긴 통화 옵션을 구매 한 사용자는 시장을 낙관적으로 바라 볼 수 있습니다. 이 전략은 배당금을 지불하지 않는 회사와의 구매 및 보유 주식 매입 전략과 유사합니다. 옵션 구매자는 이익을 창출 할 기본 주식 가격의 상승 추세에 의존 할 것입니다.

반대로 장기 풋 옵션의 매수자는 가치가 하락하는 기본 주식에 대한 뱅킹을 실시합니다. 장기 풋 옵션을 구매하는 사람들은 시장 전망이 약세입니다. 이 전략은 레버리지 된 주식 단락과 비교할 수 있습니다.

위치에 비정상적인 이득이 발생하는 경우 장기적인 옵션을 사용하여 포지션을 헤지 할 수 있습니다. 장기 이익을 실현 한 투자자의 경우, 이익을 헤지하기 위해 장기 투자를 매입 할 수 있습니다. 주주가 미래의 주가 하락을 예상 할 경우 Put은 주주에게 최소한의 비용으로 이익을 보호 할 것입니다. 유일한 비용은 옵션에 대한 프리미엄입니다. 주식이 떨어지면 기본 주식을 보유함으로써 잃어버린 돈은 풋 옵션을 보유함으로써 얻은 돈과 같습니다. 이익은 보존됩니다. 이 이익에 추가하거나 뺀 유일한 옵션은 옵션 프리미엄, 기본 주식 가격의 추가 상승 및 주주에게 지급되는 배당금입니다.

참조.

저자에 관하여.

Christian Barclay는 현재 Ohio 주 마이애미 대학의 Farmer School of Business에서 학부 과정을 밟고 있습니다. 그는 이집트의 카이로에있는 Four Seasons Nile Plaza에서 지난 여름 화학 공학 분야에서 연구 경험을 쌓았습니다. 그는 2009 년 5 월부터 Demand Studios에 글을 올렸으며 eHow and Golflink에 게시되었습니다.

관련 기사.

더 많은 기사.

저작권 및 사본; Leaf Group Ltd., 모든 권리 보유.